? ? ? ? “新基建”是有時代烙印的，如果說20年前中國經(jīng)濟的“新基建”是鐵路、公路、橋梁的話，那么，未來20年支撐中國經(jīng)濟社會繁榮發(fā)展的“新基建”則是5G、人工智能、數(shù)據(jù)中心、互聯(lián)網(wǎng)等科技創(chuàng)新領域基礎設施，以及教育、醫(yī)療、社保等民生消費升級領域基礎設施。與“新基建”對比，“老基建”在部分地區(qū)尤其人口流出地區(qū)已經(jīng)過剩，再投資勞民傷財。而這些領域是兼顧短期刺激有效需求和長期增加有效供給的最佳結(jié)合點，是中國經(jīng)濟跨越中等收入陷阱、邁向高質(zhì)量發(fā)展、創(chuàng)新發(fā)展的大國重器。

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　　針對于此，就新基建這個主題，與機器人各行業(yè)領域內(nèi)的投資人、企業(yè)家進行了深度對話并整理成文，試圖解答新基建對于機器人行業(yè)帶來的影響，他們的觀點，或許也能帶給行內(nèi)外關注新基建的人們以更多思考。

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　　本篇文章整理自我們就新基建主題與資深分析師孟鵬飛的一次對話。

記者：目前國家把新基建提到了前所未有的高度，作為一名對機器人行業(yè)頗有研究的資深投資者，從宏觀上來講，您認為“新基建”會對我國整個機器人產(chǎn)業(yè)，將會帶來什么樣的影響？

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　　孟鵬飛：從宏觀方向來看，我們對新基建的政策非?？春谩Ｊ紫瘸雠_政策的時間正好處于因為受到全球疫情的影響，大家對于整體的經(jīng)濟形勢并不樂觀，這時候國家出臺相應的政策，無疑是對于中國經(jīng)濟能夠起到非常好的拉動和促進作用，以更好應對危機。其次新基建和老基建的區(qū)別在于更進一步，其核心在于數(shù)字硬件和高科技，而數(shù)字硬件包括了工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，大數(shù)據(jù)等行業(yè)，這與機器人行業(yè)息息相關。

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　　眾所周知的是，一個行業(yè)的發(fā)展往往受到需求和政策驅(qū)動，尤其在投資早期階段，政策對于企業(yè)成長的早期，相比需求推動作用往往更強，因此新基建政策的出臺，無疑無形間能對于機器人行業(yè)起到很大的推動作用，同時反過來而言，疫情在不斷擴善到結(jié)束的過程過后，在這種情況下生存下來的企業(yè)，多方面的宣傳和政策推進，也會加速下游制造企業(yè)自動化轉(zhuǎn)型的過程。例如央視新聞在疫情期間對于例如三一重工和abb等企業(yè)都有報道，無疑釋放了一個明顯信號，對機器人行業(yè)的引導起到很好的促進作用，而對于投資企業(yè)則能起到風向標作用，引導游離資本去投資大數(shù)據(jù)和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的基礎設施建設，對相關企業(yè)也會有動力，會更愿意進行這方面的研究和投入。

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　　就具體領域來說，新基建的提出對疫情過后的機器人企業(yè)發(fā)展也會帶來新的市場空間。因為目前中國新基建應用最為顯著也最是超前的，主要在于5G和新能源2個方面。在5G建設的過程中，持續(xù)性極強且對于基礎硬件需求較大的無疑是基站的建設，拆分開來則是基站建設中有類似天線、濾波器等設備的大量需求。例如就目前對于5G的鋪設量建設規(guī)劃來看，基站的建設在2020年以后將會呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，2021年需要在2020年的基礎上翻一倍，龐大的產(chǎn)能需求會有大量的設備轉(zhuǎn)型，這時候就需要自動化流程完成。

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　　從市場競爭上來看，在原先，機器人的主要市場是汽車行業(yè)，但市面上的主流汽車主機廠往往來自歐美，其在用途和工藝上能比機器人企業(yè)更懂機器人，同時其標準制定非常完善，機器人只是作為對汽車產(chǎn)線的補充部分，更強調(diào)工藝等因素，同時國產(chǎn)因為對部分核心工藝和專利的缺乏往往難以正面競爭。

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　　相對比而言，5G通訊引領發(fā)展的3C電子等行業(yè)因為是新興市場，終端用戶對于機器人怎么使用的工藝都不怎么關注，對產(chǎn)品要求不那么高，在大多數(shù)場景下，更多提出需求讓機器人企業(yè)解決，對于工藝的專業(yè)性的要求并不高，這弱化了機器人在品牌、工藝等方面的優(yōu)勢因素，為國產(chǎn)機器人提供了很好的發(fā)展機遇。在工藝上，新能源充電樁的加工工藝難度并不高，例如鈑金折彎，鈑金加工機對于要求不高的工藝，機器人都能更快更好的完成。數(shù)控折彎機作為產(chǎn)線的重要部分，往往作為主體尋找機器人進行匹配和定制，但外資大多沒有提供類似服務，國產(chǎn)例如埃斯頓等企業(yè)卻對此做的不錯，中國的機器人企業(yè)在這種新興場景下?lián)碛辛烁嗟臋C會。

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　　在投資方向上，新基建也將帶來轉(zhuǎn)變。原先2015年國家補貼，導致了機器人行業(yè)粗制濫造的情況發(fā)生，但如今在疫情和整體經(jīng)濟下滑的危機下，原先沒有核心競爭力的企業(yè)正在被洗牌，工業(yè)機器人的市場如果不開拓新的市場空間其實并不大。

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　　新基建具體到產(chǎn)業(yè)政策上，在未來大方向的投資無疑會引導轉(zhuǎn)變向技術(shù)，投資開始出現(xiàn)由量到質(zhì)的轉(zhuǎn)變，無論是上中下游，接下來的補貼會更傾向于兩個方面，一個是政策更加偏向補貼到細分領域的龍頭，另一方面補貼會以技術(shù)為標準，對于核心技術(shù)進行針對性補貼。類似埃斯頓、眾為興、卡諾普等有核心技術(shù)的企業(yè)會更加聚集。投資過熱到冷淡，系統(tǒng)集成的優(yōu)勢會逐漸喪失，洗牌過程中，有工控，控制等核心技術(shù)的企業(yè)未來生存和發(fā)展的可能性比較大。

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　　記者：政策以龍頭效應引導使得產(chǎn)業(yè)馬太效應出現(xiàn)后，新興企業(yè)、小企業(yè)的機會會在哪呢？

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　　孟鵬飛：毋庸置疑，新興企業(yè)機會依然存在，其關鍵是找到某一細分領域的發(fā)展機遇點。我們很清楚可以看到，目前如此多的行業(yè)，但僅七八個領域機器人能夠進入。但首先需要今年需要活下來。

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　　在方向上，例如特種機器人就是一個很好的思路。新基建中，特高壓是非常關鍵的點，這其中帶電作業(yè)機器人，特高壓巡檢機器人都大有可為，國家電網(wǎng)都表示在進行相關研究，已經(jīng)逐漸形成風口，市場空間非常大。因為國家電網(wǎng)的運營模式往往是將每個省的業(yè)務分為了總報和分包，市場因此存在一定割裂，在每個省的電網(wǎng)監(jiān)測板塊業(yè)務都獨立需要企業(yè)涉足。據(jù)預測國家電網(wǎng)下一個省的特種機器人市場都能夠養(yǎng)活一家企業(yè)，具有代表性的企業(yè)是南京億嘉和，該公司90%在江蘇，目前只是占據(jù)了江蘇省的市場就形成了上市公司的規(guī)模，其產(chǎn)品還僅僅主要是室內(nèi)的檢測機器人，可見該領域未來的市場廣闊性。

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　　記者：新基建將大數(shù)據(jù)和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)列入其中，這兩個領域中國的優(yōu)勢并不大， 發(fā)展這兩個方向?qū)τ诒就翙C器人企業(yè)是利大于弊嗎？對行業(yè)來說這其中蘊含著什么樣的機遇與挑戰(zhàn)？

　　新基建明確提出大數(shù)據(jù)和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)2個方向，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)即企業(yè)進行數(shù)字化改造，在原先，中小型企業(yè)進行大數(shù)據(jù)和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)改造受到高端裝備制造的制約，難度很大，成本也非常高，主要在于數(shù)控設備的成本高昂。而工業(yè)機器人發(fā)展后，因為機器人自帶操作系統(tǒng)，能成為工業(yè)環(huán)節(jié)中一個非常好的連接節(jié)點，機器人的成本逐漸降低，在很多產(chǎn)線上，讓機器人替代工人的性價比逐漸提升，使得更多企業(yè)進行工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型升級成為可能。

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　　國家在2015年以來，通過補貼和政策拉動進行的早期前置市場布局和產(chǎn)業(yè)引導，使得國產(chǎn)機器人在成本和模塊化業(yè)務方面逐漸形成的競爭力優(yōu)勢開始高于外資品牌。同時，國產(chǎn)機器人在定制化和服務方面的傳統(tǒng)優(yōu)勢使得國產(chǎn)機器人企業(yè)更加靈活，這會成為中國工業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的優(yōu)勢。但目前推廣工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的落地難點在于，大多數(shù)企業(yè)還沒有為軟件付費的習慣，很多中小企業(yè)的客戶對于軟件使用的意愿較低，同時對于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的標準缺乏使得企業(yè)客戶對其認知不足，在模糊需求為導向的企業(yè)下，集成商的軟件產(chǎn)品目前容易使得客戶造成產(chǎn)品價格和性能方面的認知差異，只有少部分頭部企業(yè)愿意進行投資建設。

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　　對服務機器人企業(yè)來說的優(yōu)勢和機遇在于，疫情下就逐漸發(fā)現(xiàn)，無人配送是一個投資的風口，加上人口老年化，發(fā)展服務機器人是必然的。但未來的落地還需要時間，其難點在于走不出單一的場景，服務機器人往往必須固定在校園和小區(qū)的范圍內(nèi)，很難進行上路，而無法上路則必然導致盈利模式受限。例如服務機器人想要進入快遞等行業(yè)，無人車想要實現(xiàn)快速配送，必須先完成中高速上路，但這往往會受到城市規(guī)劃、社會倫理，法律道德等多方面的條件制約，同時其多方面的成本也難以降低。這使得機器人的無人配送是一個長的方向，短時間仍然只是風口。

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　　對于服務機器人，目前只是在單一酒店等場景的配送在技術(shù)上毫無問題，發(fā)展趨勢非常明顯，但成本等問題還是有待解決，同時效率、不夠柔性化等問題也存在，這制約了服務機器人的使用場景。但不得不承認服務機器人的市場容量還是非常大，按照能夠入駐的酒店數(shù)量算起來，目前服務機器人的鋪設量還是九牛一毛，未來的進步趨勢還是逐漸往前走，擎朗科技、云跡科技等企業(yè)能起到帶頭作用的話，未來服務機器人市場必然火爆。

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　　記者：當前產(chǎn)業(yè)升級、技術(shù)進步方向的領域比較多，新基建提出后，您預計對機器人行業(yè)投資風口會轉(zhuǎn)向哪呢？

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　　孟鵬飛：5G推出后逐漸開始重視軟件板塊的投資，例如MAS系統(tǒng)，數(shù)據(jù)打通的基礎設施架構(gòu)企業(yè)都值得關注。在新基建時代下，設備和設備之間的內(nèi)部設備通信PLC控制會是企業(yè)核心。因為站在工業(yè)整體產(chǎn)線來看，不同工業(yè)設備的通信是必須要實現(xiàn)的問題，這原先是個錦上添花的需求，但在國家政策補貼之后，很多企業(yè)愿意主動進行投資研發(fā)。因為機器人在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)只是其中非常小的點，要想真正實現(xiàn)需要是一個整體的項目設計和實施。

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　　記者：新基建提出來后，您覺得哪些類型的企業(yè)會更有優(yōu)勢？哪些細分領域的企業(yè)更具超車機會？

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　　孟鵬飛：還是應該關注新基建重點的下游和細分行業(yè)，相對于較為完善的汽車行業(yè)龐大產(chǎn)業(yè)鏈，目前仍然有非常多的下游產(chǎn)業(yè)潛力巨大。難點在于部分行業(yè)的投報比太低，解決的問題也有限，需要企業(yè)愿意花時間去做。今年之內(nèi)政府可能有新基建針對行業(yè)項目進行的補貼，那時或許會出現(xiàn)一批新興企業(yè)。

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　　記者：從投資人的角度，您對機器人企業(yè)有什么建議？

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　　孟鵬飛：選好下游，不要盲目擴張。新基建提出來后，國產(chǎn)機器人的優(yōu)勢已經(jīng)慢慢體現(xiàn)出來，龍頭企業(yè)在通過海外收購逐漸消化掉缺失的技術(shù)和專利后，下一步對于海外市場的關注度應該適當降低，從技術(shù)上做好工藝部分，開拓和完善行業(yè)領域，才更能在下一波浪潮中生存。這其中掌握核心零部件、核心控制技術(shù)的企業(yè)，例如眾為興、匯川、埃斯頓等都值得關注。